Morningstar: Cos’è, Come Funziona, Come si Usa

Per investire in borsa al giorno d’oggi bisogna essere informati. È più semplice farlo, e questo anche grazie alle piattaforme di trading online, ma riuscire a guadagnare con costanza senza perdere soldi lo è molto meno. Morningstar è un servizio che può aiutare a investire i propri risparmi più informati. Come funziona?

La piattaforma Morningstar Italia offre analisi, guide, consigli e molto altro su milioni di prodotti finanziari. La sua attenzione è più incentrata su fondi, ETF e altri strumenti di lungo periodo, ma può darti anche delle buone dritte per comprare e vendere azioni, negoziare materie prime o valute.

Morningstar inoltre mette a disposizione un abbonamento Premium con report periodici esclusivi e altri strumenti per la gestione del tuo portafogli di investimenti (continua a leggere per conoscere il costo e se conviene abbonarsi).

Entriamo nel merito e vediamo da vicino cos’è Morningstar e come si può usare per la tua attività di trading online.

Morningstar: cos’è?

Morningstar Inc. è una società nata a Chicago nel 1984 e oggi presente in 27 paesi nel mondo (anche in Italia). La società si occupa di consulenza, ricerca e analisi indipendente su milioni di prodotti finanziari, mettendo a disposizione gratuitamente molti dati, grafici, quotazioni in tempo reale e strumenti per il confronto.

Il punto di forza di Morningstar è l’indagine approfondita sui fondi comuni, sugli ETF e sulle azioni. La società controlla una banca dati con oltre 450.000 asset, catalogati per grado di rischio, rendimento e altri indicatori. A ciascuno vengono assegnati i cosiddetti rating Morningstar, che andremo ad approfondire nel prossimo paragrafo sul funzionamento della piattaforma.

Come funziona Morningstar

Il sito di Morningstar Italia morningstar.it è pensato per offrire analisi, approfondimenti, quotazioni in tempo reale e strumenti decisionali a qualsiasi tipo di investitore. Anche per questo la maggior parte delle risorse Morningstar è consultabile gratis, su PC o su app mobile (per Android e iOS).

La homepage ti mostra gli articoli più recenti, con le quotazioni delle borse in tempo reale (Italia, Europa, USA e Asia) e i principali tassi di cambio delle valute più scambiate, una tabella utile per chi fa trading forex e desidera avere i valori a portata di mano.

Nelle sezioni Fondi, ETF e Azioni puoi accedere alle news e agli approfondimenti dedicati, ma anche utilizzare gli strumenti come:

• il confronta fondi di Morningstar (gratis);
• la classifica delle migliori azioni (gratis);
• il comparatore di investimenti (gratis);
• il MyPortfolio e il Raggi X (gratis e Premium).

Parleremo in particolare degli strumenti comparatori, che ti serviranno per selezionare il fondo, l’ETF o le azioni su cui investire. Prima però facciamo un passo indietro e vediamo come Morninstar gestisce le sue classifiche, cioè come crea e assegna il suo Morningstar rating.

Cos’è il Morningstar Rating

Gli analisti di Morningstar analizzano migliaia di strumenti finanziari mettendo sotto la lente di ingrandimento vari parametri: percentuale di rischio, stato patrimoniale, dimensione del fondo, sostenibilità, rendimento e altro ancora. Per aiutare l’investitore a muoversi sul mercato dei prodotti finanziari e distinguere i migliori, Morningstar assegna dei rating:

• Star rating, il giudizio espresso in stelle per azioni, fondi e ETF;
• Sustainability Rating, per valutare il profilo di sostenibilità dello strumento con una scala da 0 a 100;
• Analyst Rating, che misura le potenzialità di un fondo sul lungo periodo e riceve un rating gold, silver o bronze.

Con questi punteggi potrai muoverti all’interno del sito utilizzando gli strumenti di confronto per stilare una classifica dei fondi, dei migliori ETF delle azioni. Tieni sempre presente che si tratta di stime, non di verità assoluta: la scelta del tuo investimento va accompagnata dal buonsenso e dalla tua strategia.

Detto questo, ecco come usare Morningstar per valutare con più cura i tuoi investimenti.

Confronto fondi Morningstar

I fondi comuni sono tra gli investimenti di lungo periodo più diffusi, un po’ perché vengono gestiti da società esperte e un po’ perché sono uno strumento di investimento molto caldeggiato dalle banche.

I grandi fondi comuni investono in un particolare settore dell’economia, in un’area geografica o in un portafogli diversificato e vengono costantemente monitorati dai loro emittenti (per questo vengono detti a gestione attiva). Pongono delle commissioni piuttosto alte, ma se il rendimento premia potrebbero essere interessanti. Inoltre si possono comprare con un piano d’accumulo, aumentando a poco la somma investita e riducendo il rischio.

Per confrontare i fondi disponibili sul mercato Morningstar ha creato uno strumento che ricerca e classifica questi prodotti filtrandoli per:

• società emittente;
• categoria di appartenenza;
• spese di gestione;
• rating vari.

Come classificare gli ETF su Morningstar

Il mercato degli ETF è divenuto ancora più interessante dei fondi comuni per diversi motivi. Gli exchange trade fund replicano automaticamente l’andamento di un indice di borsa, un aggregato macroeconomico, una quotazione di un mercato e altro ancora, senza che nessuno si incarichi di ribilanciare costantemente il portafogli (per questo si chiamano fondi passivi).

Sono tematici e bilanciati come i fondi comuni, ma applicano minori commissioni. Raramente le banche li consigliano, ma si possono comprare da casa sulle piattaforme di trading online. Interessanti, vero?

Morningstar classifica gli ETF e mostra per ciascuno dati, news, report e grafici. Come per i fondi a gestione attiva, puoi filtrare la banca dati selezionando i migliori ETF in base ai rating Morningstar, alle commissioni più basse, la categoria di appartenenza, la società emittente e altro ancora.

Sei più interessato a investire in azioni? Vediamo come usare Morningstar per il vero trading.

Morningstar: quali azioni comprare?

Morningstar Italia assegna a ogni azione nazionale e internazionale un rating speciale, da 1 a 5 stelle: più il titolo è interessante in questo momento e più il giudizio Morningstar è elevato. Per “interessante” gli analisti intendono la differenza tra la quotazione attuale e il fair value di quelle azioni (il vero valore di mercato stimato).

Pertanto, più un titolo è sottovalutato dal mercato finanziario in questo momento secondo Morningstar e maggiore sarà il suo star rating azionario. Qui trovi alcune delle azioni internazionali più promettenti secondo l’analisi di Morningstar:

• ENI (BIT: ENI), valutata 5 stelle;
• Telecom Italia (BIT: TIT), con un giudizio di 4 stelle;
• Facebook (NASDAQ: FB), anche lei con un rating di 4 stelle.

Come leggere le schede Morningstar

Il layout della piattaforma Morningstar forse non rende pienamente giustizia alla qualità delle informazioni. Leggere le schede o riuscire a orientarsi può essere un po’ complicato: vediamo dunque di capire come funziona.

Una volta selezionato lo strumento da analizzare, la schermata ti mostra il grafico con la quotazione in tempo reale e la tabella con le informazioni salienti.

Per passare al grafico puoi cliccare sulla voce Grafico interattivo, oppure navigare verso il basso per vedere gli altri indici e i rating Morningstar.

A lato invece trovi il menu con le info utili, alcune delle quali si possono visualizzare solo sottoscrivendo l’abbonamento Premium.

Abbonamento a Morningstar

Per accedere a contenuti esclusivi, report e altro materiale riservato Morningstar richiede la sottoscrizione di un abbonamento Premium. Il costo dell’abbonamento varia a seconda del periodo di mantenimento:

• 20€ l’abbonamento mensile;
• 180€ l’abbonamento annuale;
• 300€ l’abbonamento biennale;
• 400€ per tre anni di abbonamento.

Puoi provare Morningstar Premium gratis per 14 giorni e poi decidere se tenerlo o disdire senza impegno. Per chi è adatto un abbonamento a Morningstar? Per i professionisti della finanza è uno strumento molto importante, e può esserlo anche per chi vuole gestire dei grossi risparmi in autonomia.

Se invece fai trading o cerchi semplici consigli per investire in fondi o in ETF puoi benissimo usufruire delle funzioni gratuite e usare le informazioni degli analisti Morningstar per gestire i tuoi investimenti o prendere decisioni più corrette per fare trading online.

Morningstar – Domande Frequenti